Contractele futures pentru Dow și S&P 500 încearcă o revenire înaintea datelor privind inflația
Contractele futures asociate indicilor Dow și S&P 500 au încercat joi o revenire după trei ședințe consecutive de scăderi, pe fondul unei reveniri prudente a investitorilor pe piața de acțiuni, în așteptarea datelor privind inflația care urmează să fie publicate.
Conflictul persistent din Orientul Mijlociu a împins prețul petrolului peste pragul de 100 de dolari pe baril pentru prima dată din luna iulie, afectând perspectivele pieței de acțiuni și consolidând așteptările că ratele dobânzilor ar putea fi majorate în cursul acestei luni.
Investitorii urmează să urmărească îndeaproape raportul privind indicele prețurilor de producție din Statele Unite, care va fi publicat mai târziu în cursul ședinței, pentru noi indicii privind traiectoria ratei dobânzii stabilită de Rezerva Federală. Deși acest raport primește de obicei mai puțină atenție decât datele privind indicele prețurilor de consum, care vor fi publicate vineri, orice semn de accelerare a costurilor de producție ar putea alimenta temerile că presiunile inflaționiste se extind.
La ora 5:09 ET, contractele futures pentru Dow erau în creștere cu 108 puncte, sau 0,21%, iar cele pentru S&P 500 avansau cu 9,75 puncte, sau 0,13%. Contractele futures pentru Nasdaq 100 scădeau cu 26,25 puncte, sau 0,09%.
„Deși majorările suplimentare ar putea genera perioade de volatilitate, istoria sugerează că fundamentalele economice solide pot contribui la compensarea presiunilor generate de rate mai mari”, a declarat Jeff Buchbinder, strateg șef de acțiuni la LPL Financial. „Atât timp cât creșterea economică rămâne intactă și riscurile de recesiune sunt ținute sub control, piețele de acțiuni au reușit istoric să avanseze chiar și într-un mediu de rate în creștere.”
Randamentele ridicate ale titlurilor de stat exercită presiuni
Acțiunile au fost supuse presiunilor și de randamentele ridicate ale titlurilor de stat americane, considerate active fără risc. Departamentul Trezoreriei a anunțat miercuri că va achiziționa titluri de stat pe termen lung în valoare de până la 6 miliarde de dolari, în cadrul unui efort de a menține randamentele sub control.
Cu toate acestea, randamentul titlurilor de referință pe 10 ani ale Trezoreriei americane se situa la 4,8508%, cel mai ridicat nivel din 2023.
„Este abia începutul. Dar piețele ar putea transmite un semnal secretarului Trezoreriei, Scott Bessent, că îi va fi dificil să exercite un control semnificativ asupra randamentelor pe termen lung”, au scris strategii ING.
Evoluțiile din piața obligațiunilor au implicații pentru acțiuni, deoarece randamentele mai ridicate ale titlurilor de stat americane pot face acțiunile relativ mai puțin atractive.
„Deși o încercare mai energică de a reduce randamentele ar fi putut avea șanse mai mari de reușită, creșterea acestora ilustrează impactul marginal și pe termen scurt al răscumpărărilor”, a declarat Kyle Rodda, analist senior de piețe financiare la Capital.com. „În cele din urmă, o scădere susținută a randamentelor pe termen lung poate fi obținută doar prin schimbări reale în politica macroeconomică: fie guvernul american reducând cheltuielile, fie Fed majorând ratele.”
Traderii estimează o probabilitate de 62,2% pentru o majorare a ratei dobânzii în această lună, potrivit instrumentului CME FedWatch.
Contractele futures pe țițeiul Brent au crescut cu 0,81% și s-au situat în apropierea nivelului de 102 dolari pe baril, după ce miercuri au depășit pragul de 100 de dolari pentru prima dată în peste șase săptămâni.
Între timp, acțiunile American Eagle Outfitters au scăzut cu 11,37% în tranzacțiile premergătoare deschiderii pieței, după ce compania și-a menținut previziunile privind vânzările comparabile anuale și a anunțat că marjele brute din trimestrul curent ar putea rămâne neschimbate față de anul anterior.
Acțiunile Apple au crescut cu 1,19%, după ce compania a lansat Duo, un iPhone pliabil de 1.999 de dolari. Acțiunile Meta au avansat cu 0,74%, după cea mai bună zi a sa din ultimele peste două luni.